阿里巴巴,雅虎的大笔交易:71亿美元只有一半

阿里巴巴,雅虎的大笔交易:71亿美元只有一半

阿里巴巴,雅虎的大笔交易:71亿美元只有一半

  • A security guard walks past a logo of Alibaba (China) Technology Co. Ltd at its headquarters on the outskirts of Hangzhou
    2010年3月16日,一名保安走过位于浙江省杭州市郊区的阿里巴巴(中国)科技有限公司的徽标。 照片:REUTERS
  • Alibaba Group Chairman and Chief Executive of Alibaba Group Jack Ma delivers a speech at the 8th Netrepreneur Summit in Hangzhou, Zhejiang province September 10, 2011.
    总部位于中国的阿里巴巴集团董事长兼首席执行官马云于9月10日在浙江省杭州市举行的第八届企业家峰会上发表演讲。中国电子商务公司阿里巴巴集团控股有限公司周三表示,它正在收购新加坡邮政有限公司的少数股权。以3.125亿新元(2.49亿美元),并将运营国际电子商务物流业务。 照片:REUTERS /郎朗

总部位于中国的阿里巴巴集团控股有限公司和总部位于美国的雅虎公司(纳斯达克股票代码:YHOO)周日晚间证实,他们已经达成了多个阶段的最终协议,这将使两家在线媒体巨头最终走自己的路。

第一阶段阿里巴巴将向雅虎支付约71亿美元的现金和优先股。

雅虎目前拥有阿里巴巴约40%的股份,这一第一阶段的重点是阿里巴巴回购雅虎的一半股份,根据的这笔交易,该交易一直是大量猜测的主题。

购买价格将基于阿里巴巴的估值,该估值将通过该公司打算用于为交易提供资金的股权融资来确定,但其底价估值约为350亿美元。

假设最低购买价格和最初回购的全部20%股权,阿里巴巴将向雅虎支付约71亿美元,其中包括至少63亿美元的现金以及8亿美元新发行的阿里巴巴优先股。

该协议还为雅虎创建了一个框架,以便在第二和第三阶段将其余的利息货币从阿里巴巴货币化,具体如下:

- 当阿里巴巴进行其预期的首次公开募股时,该公司将被要求以IPO价格回购雅虎现有股份的四分之一,或允许其在IPO中出售这些股票。

- 此次首次公开募股后,阿里巴巴将与雅虎合作,在其选择的时候,在按照惯例锁定期间处理其股票余额。

今天的协议为我们的股东提供了雅虎价值的重要组成部分,并重申了我们与阿里巴巴关系的重要性,雅虎临时首席执行官罗斯莱文索恩在一份声明中表示。

在同一份声明中,阿里巴巴集团董事长兼首席执行官马云表示,该交易将建立一个平衡的所有权结构,使阿里巴巴能够在未来将我们的业务提升到一个上市公司。

雅虎打算在交易结束后将此交易第一阶段的所有税后现金收益返还给股东。 因此,该公司的董事会在此次交易中同时将雅虎的股票回购授权提高了50亿美元。

该交易符合惯例成交条件。

瑞银投资银行担任雅虎首席财务顾问,而Allen&Co。LLC和高盛公司也担任财务顾问。 Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP担任雅虎的首席法律顾问,而Weil,Gotshal&Manges LLP也担任法律顾问。 Munger,Tolles&Olson LLP担任雅虎董事会的法律顾问。

瑞士信贷担任阿里巴巴的首席财务顾问。 Wachtell,Lipton,Rosen&Katz担任阿里巴巴的首席法律顾问。 Freshfields Bruckhaus Deringer LLP就某些融资和香港法律事务担任阿里巴巴的法律顾问,而Fenwick&West LLP担任阿里巴巴知识产权事务的法律顾问。

雅虎总部位于加利福尼亚州桑尼维尔,将于美国东部时间周一凌晨5点45分(美国东部时间上午8:45)召开电话会议,讨论阿里巴巴协议。 该公司还将在其上主持电话会议的实况网络直播以及有关交易的补充演示。


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